Localizado na praia das Palmeiras, num pequeno rancho de canoa em estilo açoriano e de frente para o mar, o Restaurante Toca do Paru oferece camarão, ostra, marisco, peixes variados e risoto de frutos do mar em pratos à la carte.
A especialidade da casa é o peixe escalado assado na brasa com molho de alcaparras e a moqueca de garoupa. Na carta de bebidas um dos destaques é a cachaça artesanal da ilha, servida pura, com mel e canela ou em caipiras.